Advantages Of Trading Options Over Stocks

Las cuatro ventajas de las opciones Las opciones negociadas en bolsa comenzaron a operar en 1973. Pero durante la última década, la popularidad de las opciones ha crecido a pasos agigantados. Según los datos recopilados por el Chicago Board of Options Exchange, el volumen total de contratos de opciones negociados en los intercambios estadounidenses en 1999 fue de aproximadamente 507 millones. Para 2006, ese número había crecido a más de 2 mil millones. Más de Investopedia: ¿Por qué el aumento de popularidad Aunque tienen una reputación de ser inversiones de riesgo que sólo los comerciantes expertos pueden entender, las opciones pueden ser útiles para el inversor individual. Aquí bien mirar las ventajas que ofrecen las opciones y el valor que pueden agregar a su cartera. Las ventajas de las opciones Han existido por más de 30 años, pero las opciones están recién comenzando a recibir la atención que merecen. Muchos inversionistas han evitado opciones, creyendo que son sofisticados y, por lo tanto, demasiado difíciles de entender. Muchos más han tenido malas experiencias iniciales con las opciones porque ni ellos ni sus corredores estaban debidamente capacitados en cómo usarlos. El uso indebido de opciones, como el de cualquier herramienta poderosa, puede conducir a grandes problemas. Por último, las palabras como riesgosas o peligrosas se han atribuido incorrectamente a las opciones por los medios financieros y ciertas figuras populares en el mercado. Es importante para el inversor individual para obtener ambos lados de la historia antes de tomar una decisión sobre el valor de las opciones. Estas son las principales ventajas (en ningún orden particular) que las opciones pueden dar a un inversor: pueden proporcionar una mayor eficiencia de costos que pueden ser menos riesgosas que las acciones que tienen el potencial de ofrecer mayores retornos porcentuales y ofrecen una serie de alternativas estratégicas. Con ventajas como estas, se puede ver cómo los que han estado utilizando las opciones por un tiempo estaría en una pérdida para explicar la falta de opciones de popularidad en el pasado. Veamos estas ventajas una por una. 1. Eficiencia de costes Las opciones tienen un gran poder de apalancamiento. Un inversionista puede obtener una posición de opción que imitará una posición de la acción casi idénticamente, pero en un ahorro de costes enorme. Por ejemplo, con el fin de comprar 200 acciones de un stock de 80, un inversor debe pagar 16.000. Sin embargo, si el inversor comprara dos 20 llamadas (con cada contrato representando 100 acciones), el desembolso total sería de sólo 4.000 (2 contratos X 100 acciones / contrato X 20 precio de mercado). El inversor tendría entonces 12.000 dólares adicionales para usar a su discreción. Obviamente, no es tan simple como eso. El inversor tiene que elegir la llamada correcta para comprar (un tema para otra discusión) con el fin de imitar la posición de stock correctamente. Sin embargo, esta estrategia, conocida como reemplazo de existencias, no sólo es viable sino también práctica y rentable. Ejemplo Diga que desea comprar Schlumberger (SLB) porque cree que va a subir durante los próximos meses. Usted quiere comprar 200 acciones mientras que SLB está operando en 131 esto le costaría un total de 26.200. En lugar de poner tanto dinero, podría haber entrado en el mercado de opciones, escogió la opción adecuada que imita la acción de cerca y compró la opción de compra de agosto, con un precio de ejercicio de 100, por 34. Para adquirir una posición equivalente En tamaño a las 200 acciones mencionadas anteriormente, tendría que comprar dos contratos. Esto traería su inversión total a 6.800 (2 contratos X 100 partes / contrato X 34 precio de mercado), en comparación con 26.200. La diferencia podría quedar en su cuenta para ganar interés o aplicarse a otra oportunidad - lo que proporciona un mejor potencial de diversificación, entre otras cosas. 2. Menos riesgosos - dependiendo de cómo los utilice Existen situaciones en las que las opciones de compra son más riesgosas que la posesión de acciones, pero también hay momentos en que las opciones pueden utilizarse para reducir el riesgo. Realmente depende de cómo los uses. Las opciones pueden ser menos riesgosas para los inversores porque requieren menos compromiso financiero que las acciones, y también pueden ser menos riesgosas debido a su relativa impermeabilidad a los efectos potencialmente catastróficos de las brechas. Las opciones son la forma más confiable de cobertura, y esto también los hace más seguros que las existencias. Cuando un inversionista compra acciones, una orden stop-loss se coloca con frecuencia para proteger la posición. La orden de stop está diseñada para detener pérdidas por debajo de un precio predeterminado identificado por el inversor. El problema con estas órdenes radica en la naturaleza del orden mismo. Una orden de stop se ejecuta cuando la acción cotiza en o por debajo del límite indicado en el pedido. Por ejemplo, digamos que usted compra una acción en 50. Usted no desea perder más de 10 de su inversión, así que usted pone una orden de la parada 45. Esta orden se convertirá en una orden de mercado para vender una vez que las acciones cotizan en o por debajo de 45. Esta orden funciona durante el día, pero puede dar lugar a problemas por la noche. Digamos que vayan a la cama con la acción cerrando a las 51. A la mañana siguiente, cuando se despiertan y se encienden CNBC, se escucha que hay noticias de última hora en sus acciones. Parece que el CEO de la compañía ha estado mintiendo sobre los informes de ganancias desde hace bastante tiempo, y también hay rumores de malversación de fondos. La acción está indicada para abrir hacia abajo alrededor de 20. Cuando eso sucede, 20 será el primer comercio debajo de sus órdenes de la parada 45 precio límite. Por lo tanto, cuando la acción se abre, se vende a 20, bloqueando en una pérdida considerable. La orden stop-loss no estaba allí para usted cuando más lo necesitaba. Si hubiera comprado una opción de venta para la protección, no habría tenido que sufrir la pérdida catastrófica. A diferencia de las órdenes de stop-loss, las opciones no se cierran cuando el mercado cierra. Te dan seguro las 24 horas del día, los siete días de la semana. Esto es algo que las órdenes de parada no pueden hacer. Es por eso que las opciones se consideran una forma confiable de cobertura. Además, como alternativa a la compra de la acción, podría haber empleado la estrategia mencionada anteriormente (sustitución de acciones), donde se compra una llamada en el mercado en lugar de comprar la acción. Hay opciones que imitará hasta 85 de un rendimiento de las acciones, pero costó un cuarto del precio de la acción. Si usted hubiera comprado la llamada de huelga 45 en lugar de la acción, su pérdida se limitaría a lo que gastó en la opción. Si usted pagó 6 por la opción, usted habría perdido solamente ese 6, no los 31 que usted perdió si usted poseía la acción. La eficacia de las órdenes de stop palidece en comparación con la parada natural a tiempo completo ofrecida por las opciones. 3. Retornos más altos potenciales Usted no necesita una calculadora para calcular hacia fuera que si usted pasa mucho menos dinero y hace casi el mismo beneficio, después usted tiene un porcentaje más alto vuelven. Cuando pagan, eso es lo que las opciones suelen ofrecer a los inversores. Por ejemplo, utilizando el escenario de arriba, vamos a comparar los retornos porcentuales de la acción (comprado por 50) y la opción (comprada en 6). Digamos también que la opción tiene un delta de 80, lo que significa que el precio de las opciones va a cambiar 80 de la variación del precio de las acciones. Si la acción subiera 5, su posición de la acción proporcionaría una vuelta 10. Su posición de opción ganaría 80 del movimiento de la acción (debido a su delta 80), o 4. Una ganancia de 4 en una inversión 6 equivale a una vuelta 67 - mucho mejor que la vuelta 10 en la acción. Por supuesto, debemos señalar que, cuando el comercio no va a su manera, las opciones pueden exigir un peaje pesado - existe la posibilidad de que usted perderá 100 de su inversión. 4. Más alternativas estratégicas La principal ventaja final de las opciones es que ofrecen más alternativas de inversión. Las opciones son una herramienta muy flexible. Hay muchas maneras de usar opciones para recrear otras posiciones. Llamamos a estas posiciones sintéticas. Las posiciones sintéticas presentan a los inversores con múltiples maneras de alcanzar los mismos objetivos de inversión, y esto puede ser muy, muy útil. Mientras que las posiciones sintéticas se consideran un tema avanzado de la opción, hay muchos otros ejemplos de cómo las opciones ofrecen alternativas estratégicas. Por ejemplo, muchos inversores usan corredores que cobran un margen cuando un inversor quiere cortar una acción. El costo de este requisito de margen puede ser bastante prohibitivo. Otros inversores utilizan corredores que simplemente no permiten el cortocircuito de las existencias, período. La incapacidad de jugar el lado negativo cuando es necesario prácticamente esposas a los inversores y las fuerza en un mundo blanco y negro, mientras que el mercado se negocia en color. Pero ningún corredor tiene ninguna regla contra los inversionistas que compran pone para jugar la desventaja, y éste es un beneficio definitivo de negociar de las opciones. El uso de opciones también permite al inversor comerciar con la tercera dimensión de los mercados, si se quiere: sin dirección. Las opciones permiten al inversor comerciar no sólo los movimientos de acciones, sino también el paso del tiempo y los movimientos en la volatilidad. La mayoría de las acciones no tienen grandes movimientos la mayor parte del tiempo. Sólo unas pocas acciones realmente se mueven significativamente, y luego lo hacen rara vez. Su capacidad para aprovechar el estancamiento podría convertirse en el factor que decide si sus metas financieras se alcanzan o si siguen siendo simplemente un sueño de pipa. Sólo las opciones ofrecen las alternativas estratégicas necesarias para obtener beneficios en todo tipo de mercado. Conclusión Habiendo revisado las principales ventajas de las opciones, es evidente por qué parecen ser el centro de atención en los círculos financieros de hoy. Con las casas de bolsa en línea que ofrecen acceso directo a los mercados de opciones a través de Internet y los costos insanamente bajos de la comisión, el inversionista promedio ahora tiene la capacidad de utilizar la herramienta más poderosa en la industria de inversión al igual que los profesionales. Por lo tanto, tomar la iniciativa y dedicar un tiempo para aprender a utilizar las opciones correctamente. Recuerde que las opciones pueden brindar estas ventajas a su cartera: 149 Mayor eficiencia de costos 149 Menos riesgo 149 Retornos más altos de potencial 149 Más alternativas estratégicas Es el comienzo de una nueva era para los inversionistas individuales. No te quedes atrás Ron Ianieri es co-fundador y socio gerente de OptionsUniversity. Ron, un ex operador profesional de opciones, creador de mercado y trader de piso de 10 años en la Bolsa de Opciones de Filadelfia, desempeñó un papel integral en el desarrollo de programas exclusivos de comercio y gestión de riesgo estratégico para grandes unidades de especialidad de rápido crecimiento. Él era el especialista en opciones de la computadora de DELL durante los años 90 tempranos, cuando fue registrado como uno de los libros más ocupados en historia. Ron es el estratega activo de opciones principales de la Universidad de Opciones, donde continúa recibiendo elogios por sus desarrollos educativos pioneros, tales como el curso de estudio en casa de Opciones 101 y la biblioteca de CD de la serie Mastery de Opciones. Ron es también co-desarrollador del software de volatilidad Volcone Pro, que le indica si una opción es barata o costosa. Ventajas de negociar futuros sobre existencias (APPL) Los futuros son contratos de derivados que derivan valor de un activo financiero como un Acciones tradicionales, bonos o índices bursátiles y, por lo tanto, pueden usarse para obtener exposición a diversos instrumentos financieros, incluyendo acciones, índices, monedas y materias primas. Los futuros son un gran vehículo para la cobertura y la gestión del riesgo Si alguien ya está expuesto o gana beneficios a través de la especulación es principalmente debido a su deseo de cobertura de riesgos. (Para una comprensión detallada de los futuros y cómo funcionan, lea Futuros, Derivados y Liquidez: más o menos riesgosos) Los contratos futuros, debido a la forma en que están estructurados y comercializados, tienen muchas ventajas inherentes sobre las acciones de negociación. 1. Los Futuros son Inversiones Altamente Alargadas Un inversionista tiene que poner en una fracción margina del monto total (típicamente 10 del valor del contrato) que se invertirá en futuros. El margen es una garantía que el inversor tiene que mantener con el cambio en caso de que el mercado se mueva opuesto a la posición que ha tomado y incurre en pierde. Esto puede ser más que el margen, en cuyo caso el inversionista tiene que pagar más para llevar el margen a un nivel de mantenimiento. Lo que los futuros comerciales esencialmente significa para el inversor es que puede exponerse a un valor mucho mayor de las existencias de lo que podía al comprar los calcetines originales. Y así sus beneficios también se multiplican si el mercado se mueve en su dirección (10 veces si el requisito de margen es 10). Por ejemplo, si el inversor quiere invertir 1250 en acciones de Apple Inc. (APPL) con un precio de 125, puede comprar 10 acciones o un futuro contrato con 100 acciones de Apple (10 margen para 100 acciones: 1250). Ahora, suponiendo un aumento de 10 en el precio de Apple, si el inversionista habría invertido en la acción, que obtendría un beneficio de 100, mientras que si tomó una posición en un contrato futuro de Apple su beneficio sería de 1000. 2. Future Markets are Muy líquido Los contratos futuros se negocian en grandes cantidades cada día y por lo tanto los futuros son muy líquidos. La presencia constante de compradores y vendedores en los mercados futuros garantiza que los pedidos de mercado se pueden colocar rápidamente. Además, esto implica que los precios no fluctúan drásticamente, especialmente para los contratos que están cerca de la madurez. Por lo tanto, una posición grande también puede ser despejada con bastante facilidad sin ningún impacto adverso en el precio. 3. Las Comisiones y los Costos de Ejecución son Bajas Comisiones en las operaciones futuras son muy bajas y se cobran cuando se cierra la posición. El total de corretaje o comisión normalmente es tan bajo como 0.5 del valor del contrato. Sin embargo, depende del nivel de servicio proporcionado por el corredor. Una comisión de comercio en línea puede ser tan baja como 5 por lado, mientras que los corredores de servicio completo puede cobrar 50 por comercio. 4. Los especuladores pueden hacer dinero rápido Un inversor con buen juicio puede hacer dinero rápido en futuros porque esencialmente se está comerciando con 10 veces más exposición que con acciones normales. Además, los precios en los mercados futuros tienden a moverse más rápido que en el efectivo o los mercados al contado. Del mismo modo, también existe el riesgo de perder dinero. Sin embargo, se podría minimizar mediante el uso de órdenes stop-loss. 5. Futuros son grandes para la diversificación o cobertura de futuros son vehículos muy importantes para la cobertura o la gestión de diferentes tipos de riesgo. Las empresas dedicadas al comercio exterior utilizan futuros para gestionar el riesgo cambiario. El riesgo de tasa de interés al bloquear una tasa de interés en previsión de una caída en las tasas si tienen una inversión considerable que hacer, y el riesgo de precio para bloquear los precios de los productos básicos como el petróleo, los cultivos y los metales que sirven como insumos. Los futuros y los derivados ayudan a aumentar la eficiencia del mercado subyacente porque reducen los costos imprevistos de la compra de un activo. Por ejemplo, es mucho más barato y más eficiente ir mucho tiempo en futuros SampP 500 que replicar el índice comprando cada acción. 6. Mercados futuros son más eficientes y justos Es difícil negociar información privilegiada en futuros mercados. Por ejemplo, ¿quién puede predecir con certeza la próxima acción de la política de Reservas Federales o el clima? 7. Contratos de Futuros son Básicamente Sólo Inversiones de Papel El stock real / mercancía que se negocia rara vez se intercambia o entrega, excepto cuando alguien negocia Para protegerse contra una subida de precios y toma la entrega de la mercancía / stock al vencimiento. Los futuros son generalmente una transacción de papel para los inversionistas interesados ​​solamente en la ganancia especulativa. 8. La venta corta es legal Uno puede conseguir la exposición corta en una acción vendiendo un contrato de futuros. Y es completamente legal y se aplica a todo tipo de contratos de futuros. Por el contrario, no se puede vender a corto todas las existencias, y hay diferentes regulaciones en los diferentes mercados, algunos de ellos prohibiendo la venta en corto de acciones por completo. Los futuros tienen grandes ventajas que los hacen atractivos para todo tipo de inversores especulativos o no. Sin embargo, las posiciones altamente apalancadas y los grandes tamaños de contrato hacen al inversionista vulnerable a grandes pérdidas, incluso para pequeños movimientos en el mercado. Por lo tanto, uno debe estrategia y hacer diligencia antes de futuros de comercio. ¿Por qué los Pros Daytrade Futures Las Ventajas Poderosas de la negociación de la E-Mini SampP 500 futuros sobre las acciones, ETFs y Forex ¿Alguna vez se preguntó por qué muchos comerciantes prefieren futuros sobre las acciones y / O Forex Si su respuesta es sí y usted está interesado en daytrading esto es definitivamente un artículo que usted debe tomar un minuto para leer. No se equivoquen, hay riesgos sustanciales involucrados con daytrading de futuros y no es adecuado para todos los inversores, pero siento los siguientes 20 puntos demuestran las ventajas particulares de daytrading el E-mini SampP 500 sobre las acciones de comercio, Forex y ETFs como el SPDRs Y QQQs. 1. Mercado Eficiente Durante las horas normales de mercado, los futuros Emini SampP 500 (ES) tienen un spread bid-ask ajustado de típicamente 1 tick o 12.50 por contrato. Con un valor actual aproximado del contrato de alrededor de 50.000, que sale a .025 del valor del contrato, que es uno de los mejores spreads en el mundo comercial. Esta propagación debe ser considerado su costo de entrada (no a diferencia de comisiones) para entrar y salir del mercado. Cuanto más amplia es la propagación, más el comercio tiene que moverse a su favor sólo para que usted llegue a punto de equilibrio. Dependiendo del par de acciones o divisas que esté negociando, la oferta y la oferta pueden ser mucho más amplias. Además, dado que las firmas de Forex crean el mercado y, por lo tanto, la propagación bid-ask, pueden ampliarlo a lo que mejor les parezca. Incluso cuando las firmas de Forex anuncian un spread fijo, normalmente se reservan el derecho de ampliar cuando lo consideren apropiado. Normalmente, este diferencial es de 15 a 50 dependiendo del par de divisas y las condiciones del mercado. 2. Intercambio Regulado Central Todas las operaciones de ES se realizan a través de la Bolsa Mercantil de Chicago y sus firmas miembro donde todas las operaciones se registran en un momento oficial y las ventas. Todas las operaciones se ponen a disposición del público en orden de prioridad y las operaciones deben seguir las reglas de compensación de CME, junto con las estrictas reglas CFTC y NFA. Operaciones de Forex ocurren en el contador, (fuera de cualquier piso de intercambio o de la computadora) donde no hay intercambio centralizado con un informe de tiempo y ventas para comparar su relleno. Los comerciantes con diferentes empresas pueden experimentar diferentes llenados, incluso cuando las operaciones se ejecutan simultáneamente. Aún más alarmante es que en algunos casos la firma de corretaje de Forex que tiene una cuenta con toma el otro lado de su comercio y por lo tanto, apuesta contra usted. Incluso para las transacciones de acciones muchas empresas de corretaje de acciones dirigir sus operaciones a los corredores que les dan un corte de pelo, rebaja o retroceso para su orden o van a piscinas oscuras o se muestran a los comerciantes flash antes de poner a disposición del público. Una vez más, esto puede convertirse en un conflicto de interés ya que su orden puede no estar obteniendo la mejor ejecución posible. 3. Comisiones Bajas Las comisiones ES son sólo 1,99 (sin incluir el intercambio, NFA o tasas de datos) por lado y los comerciantes más grandes pueden incluso arrendar una membresía para reducir aún más sus honorarios. Este bajo costo de transacción permite a los daytraders entrar y salir del mercado sin que las comisiones reduzcan significativamente sus ganancias, pero por supuesto, cuanto más se negocia, más impactará en sus resultados. Mientras que la mayoría de las firmas de Forex no cobran una comisión revelada, hacen su dinero creando su propio spread bid / ask y tomando el otro lado de su comercio, por lo general cuesta mucho más que los costos de transacción de la ES. La media de la firma de corretaje de acciones de descuento cobra 5-10 por comercio, que realmente puede comer en sus ganancias daytrading potenciales. 4. Trading de Nivel II Puede ver las 10 mejores ofertas y 10 mejores solicitudes junto con el volumen asociado en tiempo real y se permite la colocación de su pedido a cualquier precio que desee al comercio de la ES. Esta transparencia de las órdenes de los mercados permite a los comerciantes de ES ver dónde y cuántos pedidos se han colocado por delante de ellos. Para los daytraders a corto plazo, esta información puede ser muy valiosa y puede utilizarse como una indicación de los movimientos futuros del mercado. La mayoría de las plataformas de Forex no ofrecen precios de tipo Nivel II y para los pocos que lo hacen, ya que no existe un mercado centralizado, solo los pedidos a los que la empresa tiene acceso y no a todo el mercado. Además, la mayoría de las firmas de Forex no le permiten realizar un pedido dentro de unas cuantas garrapatas del último precio o entre sus ofertas publicadas / solicitadas, lo que limita aún más sus habilidades de negociación. 5. Virtualmente el comercio de 24 horas El mercado de futuros ES está abierto desde el domingo por la noche a 5p CST hasta el viernes por la tarde a las 3: 15p (cierra de 3: 15p-3: 30p y también cierra diariamente de 4: 30-5p para mantenimiento). Esto le permite entrar, salir o tener órdenes de trabajo para proteger sus posiciones casi 24 horas al día, incluso mientras duerme. Incluso con el comercio pre y post mercado, el mercado de valores está abierto menos de 12 horas por día, y la liquidez durante estas sesiones no siempre son buenas. 6. Todas las transacciones electrónicas No hay ningún punto de venta para la ES, lo que significa que no hay creadores de mercado, no hay locales y no hay corredores de piso y todas las órdenes son emparejados por una computadora en un primer llegado primero a ser servido, son. Esto significa que todos los comerciantes ven el mismo nivel II del mercado y los spreads de oferta / demanda con la misma oportunidad de golpearlos. Mientras que la mayoría de las empresas de Forex ofrecen el comercio electrónico, algunos manualmente aprobar cada orden en un puesto de negociación porque son los creadores de mercado en contra de sus pedidos. Muchas veces los comerciantes más grandes reciben un trato preferencial y mejores diferenciales de oferta / demanda. 7. Apalancamiento Por supuesto, más apalancamiento es una espada de doble filo, ya que un mayor apalancamiento equivale a un mayor riesgo, pero un contrato Emini SampP tiene actualmente un valor aproximado de 65.000 y puede ser daytraded por tan poco como 500 que es 1 de su valor total Apalancamiento de 100: 1). Incluso si mantiene una posición durante la noche, el margen de la noche a la mañana actual es sólo 5,625 que sigue siendo inferior a 10. No todas las acciones y ETFs están disponibles para ser negociados en margen, y los que pueden, requieren al menos 50 margen para hacerlo. Las firmas de Forex reguladas por los Estados Unidos no pueden ofrecer más de 50: 1 de apalancamiento en los pares de divisas principales y 20: 1 en las otras monedas. Este requisito de alto margen puede ser muy limitado para daytraders que sólo están buscando pequeños movimientos del mercado. 8. Sin cargos de interés Para los futuros de negociación de la daytrade y los márgenes de posición no requieren que usted pague ningún interés sobre el resto de los fondos. Los 500 puestos para daytraders es un bono de rendimiento y los comerciantes no pagan intereses sobre el valor restante del contrato de futuros de ES. No se requiere ningún tipo especial de cuenta de operaciones de futuros para poder aprovechar los márgenes del daytrade. Los comerciantes de valores normalmente deben solicitar una cuenta especial para poder negociar a diario y / o comerciar con margen y para aquellos que pueden usar el margen de 50, necesitan pagar intereses sobre los otros 50 que están tomando prestado. Forex tiene un costo de carry asociados con su comercio, lo que significa que los intereses pueden ser cargados o pagados en posiciones tomadas, pero al final este interés se considera como un flujo de ingresos para los corredores de Forex y funciona a su favor. 9. Ninguna regla del comerciante del día del patrón Las cuentas del daytrade de los futuros pueden ser abiertas con tan poco como 3.000 y no tienen ningunas reglas del Daytrader del patrón asociadas con ellas. Por supuesto, sólo el capital de riesgo se debe utilizar no importa cuál es la cantidad que usted elija para empezar. La SEC describe a un operador de acciones que ejecuta 4 o más daytrades en 5 días hábiles, siempre que el número de daytrades sea más del seis por ciento de la actividad total de los clientes para ese mismo período de cinco días, como Pattern Daytrader. Como Daytrader Pattern, se requiere tener un mínimo de 25.000 capital inicial y no puede caer por debajo de esta cantidad. 10. Liquidez Los futuros de Emini SampP se comercializan un promedio de 2 millones de veces al día, lo que permite una gran acción de precios, volatilidad y rápida ejecución. En un valor aproximado actual de 50.000, que es más de 100 millones de cambio de manos cada día de negociación. No todas las acciones y los mercados de divisas son tan líquido que significa que los movimientos pueden ser inestable y errático, haciendo daytrading más difícil. Las empresas de Forex como para hacer la afirmación de que el mercado de divisas en el mercado cambia más de un trillón de dólares en volumen por día, pero la mayoría de la gente no se dan cuenta es que en la mayoría de los casos que acaba de negociar en contra de su oficina de comercio de corredores en lugar del verdadero mercado interbancario . 11. Ventajas fiscales Los comerciantes de futuros estadounidenses tienen consecuencias fiscales favorables para los comerciantes a corto plazo, ya que las ganancias de los futuros son gravadas 60/40, lo que significa que 60 de la ganancia se grava a la tasa máxima de 15 (similar a ganancias a largo plazo) y la otra 40 se grava a una tasa máxima de 35 como ingreso ordinario. Las posiciones de valores mantenidas por menos de 12 meses se consideran ganancias a corto plazo y se gravan en 35. Por supuesto, cada situación fiscal es diferente y debe consultar a un contador con licencia para su situación específica. 12. Diversificación Al negociar un índice bursátil como los futuros Emini SampP su riesgo de noticias se extiende por todo el mercado. Si un informe o un rumor salen en una acción individual debe tener muy poco impacto en el índice entero que usted está negociando. Cuando usted toma una posición en un stock individual que son susceptibles a los riesgos específicos de acciones que pueden ocurrir sin previo aviso y con consecuencias violentas. 13. Seguridad de los Fondos Cuando usted negocia el ES usted está negociando con una Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas (CFTC) regulada y la firma miembro de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) que está sujeta a las reglas de los fondos segregados del cliente establecidas por el gobierno de los Estados Unidos. Incluso con las empresas de Forex reguladas de EE. UU., los fondos no se consideran segregados, por lo que si una empresa regulada va a la quiebra los fondos de los clientes no se ofrecen las mismas protecciones que están en el mercado de futuros. 14. Enfoque Muchos comerciantes de futuros de ES solo siguen el mercado de ES y encuentran que es la única tabla que necesitan seguir. Siempre hay oportunidades y gran volumen durante todo el día de negociación. Cuando las grandes instituciones o comerciantes quieren tomar una posición en el mercado o cubrir una cartera que suelen recurrir a los mercados de futuros para hacer esto de manera rápida y eficiente. Por lo tanto, ¿por qué no el comercio de los grandes comerciantes Los comerciantes coinciden en que las acciones individuales y, por tanto, el mercado en su conjunto sigue los índices de futuros, y no al revés. De hecho, muchos comerciantes de valores tendrán un gráfico de futuros Emini al lado de la acción que están siguiendo. Como un comerciante de acciones o de divisas es posible que tenga que escanear docenas de acciones o pares de divisas para las oportunidades. Muchas veces las acciones específicas caen en desventaja por lo que el volumen y, por lo tanto, las oportunidades se secan y los comerciantes se ven obligados a encontrar un nuevo stock para el comercio. 15. Ir corto No hay reglas contra ir corto el ES, los comerciantes simplemente vender corto el contrato ES con la esperanza de comprar de nuevo más tarde a un precio más bajo. No hay requisitos o privilegios especiales que usted necesita preguntarle a su corredor de futuros. La mayoría de los corredores de bolsa requieren una cuenta especial con requisitos más altos para que usted pueda ir corto. Algunas acciones no son shortable, o tienen acciones limitadas que pueden ser cortocircuitados. Además, se podrían reforzar las normas sobre la puntuación máxima y, en el pasado, el gobierno ha prohibido temporalmente las existencias que pueden verse en cortocircuito. 16. Correlación directa En promedio, los futuros de ES se correlacionan directamente con el índice SampP 500 subyacente a corto y largo plazo. Si sube un gráfico de futuros de Emini SampP 500 y lo compara con el índice de SampP 500, debería parecer casi idéntico. Los ETFs dobles o triples ponderados no rastrean el SampP con precisión durante períodos más largos, y algunos ETFs de divisas tienen riesgos de crédito asociados con ellos que podrían obstaculizar su capacidad de correlación. 17. Mercado Profundo El índice SampP 500 está compuesto por acciones negociadas muy activamente con algunas de las capitalizaciones de mercado más grandes y con cientos de miles de millones de dólares invertidos de alguna manera en ellos. Con valores de dólar tan altos y alto volumen de negociación sería muy difícil manipular sus movimientos. Por otro lado a veces es fácil de mover o incluso manipular un stock en particular e incluso un mercado de divisas. George Soros ha sido acusado de conducción intencional por el precio de la libra esterlina y las monedas de Tailandia y Malasia y muchos promotores de acciones, iniciados y fabricantes de mercados han sido condenados por manipular las existencias. 18. Grandes jugadores Los viejos adagios siguen a los muchachos grandes y el dinero inteligente suele ser cierto cuando se trata de negociar, y los grandes administradores de dinero, fondos de pensiones, comerciantes institucionales, etc. tienden a ser comerciantes muy activos en los mercados de futuros. El contrato de futuros SampP 500 se reconoce generalmente como el punto de referencia líder para los movimientos subyacentes del mercado bursátil. La mayoría de los comerciantes de acciones activas admiten que primero mirar a los futuros índice para una indicación de lo que las acciones que están negociando podría estar haciendo, así que ¿por qué no sólo el comercio del líder del mercado, los futuros Emini 19. Volume Analysis Volume puede ser uno de los Los indicadores más útiles que un comerciante puede utilizar, esas pequeñas líneas en la parte inferior de la tabla no sólo están ahí para verse bonitas, sino que deben utilizarse como otra indicación de la validez o la falta de ella, de un movimiento en particular. En otras palabras, combinado con otros indicadores y / o patrones de gráficos de volumen se puede utilizar para confirmar un movimiento en el mercado. La mayoría de los técnicos de mercado estaría de acuerdo en que un movimiento realizado con un volumen relativamente ligero no es tan importante como un movimiento hecho en volumen pesado y debe ser tratado en consecuencia. Dado que el mercado de divisas es over the counter (OTC), no hay intercambio centralizado, no hay un lugar donde las operaciones tienen lugar por lo tanto, no hay un registro preciso de volumen y la mayoría, si no todos, gráficos de Forex no mostrará ninguna indicación de volumen . Así que lo que podría parecer ser un movimiento significativo en un gráfico de Forex, puede ser sólo un movimiento falso en el volumen bajo y no podría ser filtrada si estaba mirando un gráfico de Forex. 20. Compensación de Confiabilidad Durante el Crash de Flash del 6 de mayo de 2010, los futuros de Emini SampP continuaron operando dentro de un rango de precios razonable reflejando lo que el índice de SampP 500 estaba indicando. No se cancelaron operaciones en los futuros de Emini SampP y se cancelaron todas las operaciones. Según el estudio conjunto de la SEC y la CFTC, los ETF constituyeron 70 de los valores con operaciones que posteriormente fueron canceladas. Además, había alrededor de 160 ETF que perdieron temporalmente casi todo su valor y 27 de las compañías de fondos tuvieron valores con operaciones quebradas. Si hubiera comprado o vendido durante este evento, es posible que haya sido notificado después de que el mercado cerrado que su comercio ya no era bueno y se fue con consecuencias potencialmente peligrosas. Como usted probablemente ya sabe que el comercio es bastante difícil, así que ¿por qué elegir un mercado donde las probabilidades se apilan más en su contra antes incluso de colocar su primer pedido. Los 20 puntos mencionados anteriormente hacen claramente el E-Mini SampP 500 futuros la mejor opción para daytraders y le dará la mayoría de la explosión para su buck. Antes de negociar futuros, sin embargo, asegúrese de que son apropiados para usted y que sólo utilizan el capital de riesgo. Las 4 opciones de opciones negociadas en bolsa comenzó a operar en 1973. Pero en la última década, la popularidad de las opciones ha Crecido a pasos agigantados. Según los datos recopilados por el Consejo de Industria de Opciones. El volumen total de contratos de opciones negociados en los intercambios estadounidenses en 1999 fue de unos 507 millones. En 2007, ese número había crecido a un récord histórico de más de 3 mil millones. So why the surge in popularity Although they have a reputation for being risky investments that only expert traders can understand, options can be useful to the individual investor. Here well look at the advantages offered by options and the value they can add to your portfolio. The Advantages of Options They have been around for more than 30 years, but options are just now starting to get the attention they deserve. Many investors have avoided options, believing them to be sophisticated and, therefore, too difficult to understand. Many more have had bad initial experiences with options because neither they nor their brokers were properly trained in how to use them. The improper use of options, like that of any powerful tool, can lead to major problems. Finally, words like risky or dangerous have been incorrectly attached to options by the financial media and certain popular figures in the market. However, it is important for the individual investor to get both sides of the story before making a decision about the value of options. There are four key advantages (in no particular order) that options may give an investor: they may provide increased cost efficiency they may be less risky than equities they have the potential to deliver higher percentage returns and they offer a number of strategic alternatives. With advantages like these, you can see how those who have been using options for a while would be at a loss to explain options lack of popularity in the past. Lets look into these advantages one by one. (If you need a refresher on options, see our Options Basics Tutorial .) 1. Cost Efficiency Options have great leveraging power. As such, an investor can obtain an option position that will mimic a stock position almost identically, but at a huge cost savings. For example, in order to purchase 200 shares of an 80 stock, an investor must pay out 16,000. However, if the investor were to purchase two 20 calls (with each contract representing 100 shares), the total outlay would be only 4,000 (2 contracts x 100 shares/contract x 20 market price). The investor would then have an additional 12,000 to use at his or her discretion. Obviously, it is not quite as simple as that. The investor has to pick the right call to purchase (a topic for another discussion) in order to mimic the stock position properly. However, this strategy, known as stock replacement, is not only viable but also practical and cost efficient. (For more on this strategy, see Using Options Instead Of Equity .) Example Say you wish to purchase Schlumberger (SLB) because you think it will be going up over the next several months. You want to buy 200 shares while SLB is trading at 131 this would cost you a total of 26,200. Instead of putting up that much money, you could have gone into the options market, picked the proper option that mimics the stock closely and bought the August call option, with a strike price of 100, for 34. In order to acquire a position equivalent in size to the 200 shares mentioned above, you would need to buy two contracts. This would bring your total investment to 6,800 (2 contracts x 100 shares/contract x 34 market price), as opposed to 26,200. The difference could be left in your account to gain interest or be applied to another opportunity that provides better diversification potential, among other things. 2. Less Risk - Depending on How You Use Them There are situations in which buying options is riskier than owning equities, but there are also times when options can be used to reduce risk. It really depends on how you use them. Options can be less risky for investors because they require less financial commitment than equities, and they can also be less risky due to their relative imperviousness to the potentially catastrophic effects of gap openings. (To learn more about gaps, see Do stop or limit orders protect you against gaps in a stocks price ) Options are the most dependable form of hedge. and this also makes them safer than stocks. When an investor purchases stocks, a stop-loss order is frequently placed to protect the position. The stop order is designed to stop losses below a predetermined price identified by the investor. The problem with these orders lies in the nature of the order itself. A stop order is executed when the stock trades at or below the limit as indicated in the order. For example, lets say you buy a stock at 50. You do not wish to lose any more than 10 of your investment, so you place a 45 stop order. This order will become a market order to sell once the stock trades at or below 45. This order works during the day, but it may lead to problems at night. Say you go to bed with the stock having closed at 51. The next morning, when you wake up and turn on CNBC, you hear that there is breaking news on your stock. It seems that the companys CEO has been lying about the earnings reports for quite some time now, and there are also rumors of embezzlement. The stock is expected to open down around 20. When that happens, 20 will be the first trade below your stop orders 45 limit price. So, when the stock opens, you sell at 20, locking in a considerable loss. The stop-loss order was not there for you when you needed it most. Had you purchased a put option for protection, you would not have had to suffer the catastrophic loss. Unlike stop-loss orders, options do not shut down when the market closes. They give you insurance 24 hours a day, seven days a week. This is something that stop orders cant do. This is why options are considered a dependable form of hedging. Furthermore, as an alternative to purchasing the stock, you could have employed the strategy mentioned above (stock replacement), where you purchase an in-the-money call instead of purchasing the stock. There are options that will mimic up to 85 of a stocks performance, but cost one-quarter the price of the stock. If you had purchased the 45 strike call instead of the stock, your loss would be limited to what you spent on the option. If you paid 6 for the option, you would have lost only that 6, not the 31 youd lose if you owned the stock. The effectiveness of stop orders pales in comparison to the natural, full-time stop offered by options. (To learn more, check out Make Your Portfolio Safer With Risky Investments .) 3. Higher Potential Returns You dont need a calculator to figure out that if you spend much less money and make almost the same profit, youll have a higher percentage return. When they pay off, thats what options typically offer to investors. For example, using the scenario from above, lets compare the percentage returns of the stock (purchased for 50) and the option (purchased at 6). Let us also say that the option has a delta of 80, meaning that the options price will change 80 of the stocks price change. If the stock were to go up 5, your stock position would provide a 10 return. Your option position would gain 80 of the stock movement (due to its 80 delta), or 4. A 4 gain on a 6 investment amounts to a 67 return - much better than the 10 return on the stock. Of course, we must point out that when the trade doesnt go your way, options can exact a heavy toll: there is the possibility that you will lose 100 of your investment. (To learn more about option pricing and profit, see Understanding Option Pricing .) 4. More Strategic Alternatives The final major advantage of options is that they offer more investment alternatives. Options are a very flexible tool. There are many ways to use options to recreate other positions. We call these positions synthetics . Synthetic positions present investors with multiple ways to attain the same investment goals, and this can be very, very useful. While synthetic positions are considered an advanced option topic, there are many other examples of how options offer strategic alternatives. For example, many investors use brokers that charge a margin when an investor wants to short a stock. The cost of this margin requirement can be quite prohibitive. Other investors use brokers that simply do not allow for the shorting of stocks, period. The inability to play the downside when needed virtually handcuffs investors and forces them into a black-and-white world while the market trades in color. But no broker has any rule against investors purchasing puts to play the downside, and this is a definite benefit of options trading. The use of options also allows the investor to trade the markets third dimension, if you will: no direction. Options allow the investor to trade not only stock movements, but also the passage of time and movements in volatility. Most stocks dont have large moves most of the time. Only a few stocks actually move significantly, and then they do it rarely. Your ability to take advantage of stagnation could turn out to be the factor that decides whether your financial goals are reached or whether they remain simply a pipe dream. Only options offer the strategic alternatives necessary to profit in every type of market. Conclusion Having reviewed the primary advantages of options, its evident why they seem to be the center of attention in financial circles today. With online brokerages providing direct access to the options markets through the internet and insanely low commission costs, the average retail investor now has the ability to use the most powerful tool in the investment industry just like the pros do. So, take the initiative and dedicate some time to learning how to use options properly. Remember, options can provide these advantages to your portfolio: Greater Cost Efficiency Less Risk Higher Potential Returns More Strategic Alternatives It is the dawn of a new era for individual investors. Dont get left behind For further reading, see Introduction To Put Writing . Naked Call Writing and Come One, Come All - Covered Calls. Options Trading - the Advantages Options trading is an investment strategy that offers many advantages. One of the main advantages is that trading options requires you to commit less capital to an investment than a stock or other type of market trade requires. Even so, you can make as much or more profit as with other types of trades. This can mean more money in your pocket for a smaller investment. It is possible to actually make a lot more profit, for a lot less outlay, and risking a lot less. Some of the other benefits to options trading are as follows: Leverage or leveraging refers to the use of various strategies to maximize potential profit. Leverage is created by making your investments work harder for you. In other words, leveraging is creating potential for bigger gains using a smaller amount of capital. You can also completely hedge long-term stock positions at a low cost. In options trading, hedging means you can establish a position in one market (in this case options), to offset an exposure to price fluctuations in some opposite position in another market (here this means shares). This has the goal of minimizing your exposure to unwanted risk. Options are a perfect tool for protecting your stock portfolio. You can buy options on your stocks like you buy insurance for your car. For a small amount of money you can buy options against a longer-term trade or investment and fully protect that trade or investment from market volatility (dramatic ups and downs). 3. Trading Up, Down and Sideways Options give the trader plenty of extra scope to make leveraged bets on the direction of a stock whether you believe the stock will go up, down, or move very little in any direction. This means that you can make money on stocks even when they are not making money. 4. Less Commissions This depends greatly on which brokerage you use. Online brokerages offer discounts on options as there is a great deal of competition. This helps to keep options trading costs low. Commissions on options are very open - there are no hidden costs. The commissions are a lot less than those charged for trading stock. 5. Risk Is Limited Options allow you to create trading strategies with limited risk of loss, but with high probabilities of success. You have complete control over the exposure to risk. 6. Any Movement Can Be Good You do not need to be bullish all the time. (Bullish means that most investors would expect upward price movement in the stock market). Options trading allows you to establish positions that earn you money when the market moves up, down, or trades in a range. Owning shares only allows investors to profit when stocks move higher. By selling someone else the right to buy your stock at a predetermined price, you are paid a premium that you can consider to be a special dividend through an option. If you wish to trade a diversified portfolio rather than just shares, there are options available on all the major indexes e. g. S P 500, DJJA, Russell 2000 etc. Options are available in a wide range of instruments, such as agricultural products, metals, foreign currencies, interest rates, soft commodities, index products, energy products, etc. This leaves a wide scope for options trading opportunities at almost any time. Transactions can be executed quickly and easily, so your money is not tied up for a long time as it is in trading shares. You can re-invest many times over in the same time that you might only trade once with shares. This means many more chances to make a profit 11. Price Availability Options prices are readily available from a wide range of sources, particularly from the Internet. This makes it easy for traders to monitor market movement, find the best entry and exit points, and determine future positions.